網(wǎng)通社快訊 6月20日，吉利汽車（00175.HK）發(fā)布重磅公告，吉利汽車、吉利控股及其附屬公司與雷諾及合資公司訂立出資協(xié)議及合資協(xié)議。

根據(jù)協(xié)議，GA(SGP)有條件同意以其全資附屬公司的全部已發(fā)行股本及現(xiàn)金出資的方式，向合資公司出資，以換取合資公司的普通股、認(rèn)股權(quán)證及可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股；GH(SGP)有條件同意以其全資附屬公司的全部已發(fā)行股本向合資公司出資，以換取合資公司的普通股。

在交割完成后，合資公司將由雷諾、GA(SGP)、GH(SGP)及一名獨(dú)立第三方分別持有73.57%、21.29%、5.11%及0.03%的權(quán)益。

合資公司股權(quán)的代價(jià)價(jià)值為17.42億歐元（約合人民幣135.84億元）。GA(SGP)出資的總代價(jià)價(jià)值為 5.04億歐元（約合人民幣39.3億元），其中包括GA(SGP)實(shí)物出資價(jià)值4.29億歐元（約合人民幣33.45億元）（指擬出資的知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可權(quán)的代價(jià)價(jià)值），以及GA(SGP)現(xiàn)金出資7500萬歐元（約合人民幣5.85億元）。GH(SGP)出資的代價(jià)價(jià)值為1.21億歐元（約合人民幣9.44億元），等同于GH(SGP)在出資項(xiàng)下擬出資的知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可權(quán)的價(jià)值。

在股權(quán)設(shè)計(jì)上，合資公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股認(rèn)購價(jià)僅為0.1巴西雷亞爾，而轉(zhuǎn)換條件設(shè)定為合資公司售出的指定吉利品牌及雷諾品牌旗下汽車?yán)塾?jì)銷量達(dá)到特定目標(biāo)，且吉利訂約方在合資公司合計(jì)持有的股權(quán)比例低于持股上限。

在完成轉(zhuǎn)換后，GA(SGP)需支付1.0巴西雷亞爾。GA(SGP)在轉(zhuǎn)換后有權(quán)獲得的合資公司新發(fā)行普通股數(shù)量，將依據(jù)轉(zhuǎn)換比率（該比率會(huì)納入指定累計(jì)銷量因素）、合資公司當(dāng)時(shí)已發(fā)行普通股總數(shù)，以及在轉(zhuǎn)換前GA(SGP)和GH(SGP)所持合資公司普通股的百分比來確定。

這一設(shè)計(jì)既激勵(lì)著合資公司全力拓展市場(chǎng)、提升銷量，也巧妙平衡了雙方的利益關(guān)系。

從業(yè)務(wù)范疇來看，合資公司的目標(biāo)十分明確，將在巴西生產(chǎn)及分銷雷諾品牌及吉利品牌旗下乘用車，同時(shí)還負(fù)責(zé)雷諾品牌旗下輕型商用車的業(yè)務(wù)。

值得一提的是，合資集團(tuán)主要依靠自身力量進(jìn)行融資，合資企業(yè)股東無需提供額外融資，也不必代表合資集團(tuán)提供任何擔(dān)?；蚱渌盅?，這無疑為各方減輕了資金壓力，也凸顯了對(duì)合資公司運(yùn)營(yíng)能力的信任。

在公司治理層面，合資協(xié)議的初始期限定為二十年，期間可根據(jù)實(shí)際情況提前終止，初始期限屆滿后還可自動(dòng)續(xù)期五年。

合資企業(yè)董事會(huì)由六名成員組成，吉利訂約方提名兩名，雷諾提名四名，而合資企業(yè)行政總裁則由合資企業(yè)董事會(huì)根據(jù)雷諾的建議委任，這樣的架構(gòu)充分考慮了雙方的優(yōu)勢(shì)與訴求，確保合資公司高效運(yùn)轉(zhuǎn)。

吉利控股表示，通過與雷諾合作，吉利能夠即刻進(jìn)入拉丁美洲最大的汽車市場(chǎng)巴西，可加強(qiáng)在巴西的品牌影響力及擴(kuò)大市場(chǎng)覆蓋范圍，并可充分利用合資公司在巴西成熟的商業(yè)能力及全面的生態(tài)系統(tǒng)，包括穩(wěn)固的分銷基礎(chǔ)設(shè)施及覆蓋全國(guó)的廣泛經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)，提供銷售與售后服務(wù)。這些優(yōu)勢(shì)將有助加快集團(tuán)產(chǎn)品在巴西市場(chǎng)份額的擴(kuò)張。