網(wǎng)通社快訊 6月20日，吉利汽車（00175.HK）發(fā)布重磅公告，吉利汽車、吉利控股及其附屬公司與雷諾及合資公司訂立出資協(xié)議及合資協(xié)議。

根據(jù)協(xié)議，GA(SGP)有條件同意以其全資附屬公司的全部已發(fā)行股本及現(xiàn)金出資的方式，向合資公司出資，以換取合資公司的普通股、認股權(quán)證及可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股；GH(SGP)有條件同意以其全資附屬公司的全部已發(fā)行股本向合資公司出資，以換取合資公司的普通股。

在交割完成后，合資公司將由雷諾、GA(SGP)、GH(SGP)及一名獨立第三方分別持有73.57%、21.29%、5.11%及0.03%的權(quán)益。

合資公司股權(quán)的代價價值為17.42億歐元（約合人民幣135.84億元）。GA(SGP)出資的總代價價值為 5.04億歐元（約合人民幣39.3億元），其中包括GA(SGP)實物出資價值4.29億歐元（約合人民幣33.45億元）（指擬出資的知識產(chǎn)權(quán)許可權(quán)的代價價值），以及GA(SGP)現(xiàn)金出資7500萬歐元（約合人民幣5.85億元）。GH(SGP)出資的代價價值為1.21億歐元（約合人民幣9.44億元），等同于GH(SGP)在出資項下擬出資的知識產(chǎn)權(quán)許可權(quán)的價值。

在股權(quán)設(shè)計上，合資公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股認購價僅為0.1巴西雷亞爾，而轉(zhuǎn)換條件設(shè)定為合資公司售出的指定吉利品牌及雷諾品牌旗下汽車累計銷量達到特定目標(biāo)，且吉利訂約方在合資公司合計持有的股權(quán)比例低于持股上限。

在完成轉(zhuǎn)換后，GA(SGP)需支付1.0巴西雷亞爾。GA(SGP)在轉(zhuǎn)換后有權(quán)獲得的合資公司新發(fā)行普通股數(shù)量，將依據(jù)轉(zhuǎn)換比率（該比率會納入指定累計銷量因素）、合資公司當(dāng)時已發(fā)行普通股總數(shù)，以及在轉(zhuǎn)換前GA(SGP)和GH(SGP)所持合資公司普通股的百分比來確定。

這一設(shè)計既激勵著合資公司全力拓展市場、提升銷量，也巧妙平衡了雙方的利益關(guān)系。

從業(yè)務(wù)范疇來看，合資公司的目標(biāo)十分明確，將在巴西生產(chǎn)及分銷雷諾品牌及吉利品牌旗下乘用車，同時還負責(zé)雷諾品牌旗下輕型商用車的業(yè)務(wù)。

值得一提的是，合資集團主要依靠自身力量進行融資，合資企業(yè)股東無需提供額外融資，也不必代表合資集團提供任何擔(dān)?；蚱渌盅?，這無疑為各方減輕了資金壓力，也凸顯了對合資公司運營能力的信任。

在公司治理層面，合資協(xié)議的初始期限定為二十年，期間可根據(jù)實際情況提前終止，初始期限屆滿后還可自動續(xù)期五年。

合資企業(yè)董事會由六名成員組成，吉利訂約方提名兩名，雷諾提名四名，而合資企業(yè)行政總裁則由合資企業(yè)董事會根據(jù)雷諾的建議委任，這樣的架構(gòu)充分考慮了雙方的優(yōu)勢與訴求，確保合資公司高效運轉(zhuǎn)。

吉利控股表示，通過與雷諾合作，吉利能夠即刻進入拉丁美洲最大的汽車市場巴西，可加強在巴西的品牌影響力及擴大市場覆蓋范圍，并可充分利用合資公司在巴西成熟的商業(yè)能力及全面的生態(tài)系統(tǒng)，包括穩(wěn)固的分銷基礎(chǔ)設(shè)施及覆蓋全國的廣泛經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)，提供銷售與售后服務(wù)。這些優(yōu)勢將有助加快集團產(chǎn)品在巴西市場份額的擴張。